事件驅動策略領跑對衝基金排行榜

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  □私募排排網 張純

  5月份中國對衝基金策略分類收益排行榜發佈,在同期滬深200指數大幅震蕩上漲1.91%的情况汇报下,中國對衝基金有業績記錄的20095隻産品,整體收益上漲8.47%,大幅跑贏同期滬深200指數6.56個百分點。七大策略(股票策略、相對價值、事件驅動、組合基金、債券策略、宏觀策略和複合策略)中事件驅動策略整體表現最佳,5月納入統計排名的68隻産品整體收益為13.08%。高收益産品輩出,最高收益為45.35%,3隻收益超200%,19隻收益超20%,39隻收益超10%,63隻産品獲得正收益,佔比為92.65%。另外,5月有5隻産品收益下跌,其中跌幅最大的産品收益為-1.33%,與收益最高的産品相比,首尾業績相差46.68個百分點。

  股票策略僅次於事件驅動策略,1794隻股票策略産品5月平均大漲12.73%,大幅跑贏同期滬深200指數。其中,1589隻産品取得正收益,佔比88.57%,1463隻産品跑贏大盤,佔比81.55%。高收益股票私募産品層出不窮,15隻産品收益超200%,127隻産品收益超200%。

  但股票策略私募産品5月業績分化嚴重,3隻産品跌幅超過20%,9隻産品跌幅超過10%,首尾相差高達144.91個百分點。

  緊隨其後的是複合策略,納入統計排名的172隻複合策略産品,整體收益為11.76%,跑贏滬深200指數9.85個百分點。其中,正收益産品為200隻,所佔比例高達87.2%。

  受益於5月A股持續上漲,絕大每段組合基金産品業績表現不俗,給投資者提交了一份滿意的成績單。5月具有業績記錄的組合基金包括信託、券商資管、自主發行、公募專戶,分別有44隻、29隻、20隻、6隻,详细99隻組合基金平均收益率為9.42%,首尾收益相差高達79.57個百分點。從産品類型收益來看,信託、券商資管、自主發行、公募專戶平均收益率分別是12.37%、2.53%、13.51%、7.44%。取得正收益的産品有84隻,佔比84.8%;另外,負收益的有15隻,最大虧損是4.94%。

  宏觀策略表現不錯,14隻宏觀策略産品平均上漲8.98%,大幅跑贏同期滬深200指數7.07個百分點,其中僅3隻産品收益為負,表現最差的産品收益下跌5.03%,另外11隻産品都取得正收益,佔比78.57%,最高收益為33.27%,首尾相差38.3個百分點。

  由於商品期貨市場匮乏明顯的趨勢行情,成交许多清淡,眾多期貨投資者更多的是把資金轉移到了股指期貨后边。納入統計排名的2004隻管理期貨策略産品整體收益為6.75%,其中實現正收益的産品共354隻(包括119隻收益為零的産品),所佔比例為70.23%。股指期貨的大震蕩行情讓每段踩準了節奏的私募賺得盆滿缽滿,7隻産品收益翻倍,20隻産品收益超200%,200隻産品收益超40%,41隻産品收益超200%,64隻産品收益超20%,佔比為12.70%。另外,震蕩行情加大了期貨私募的操作難度,踏錯節奏很容易造成左右挨打的局面,使得分化較上月更為嚴重,首尾業績相差485.54個百分點。